Tullow Oil Plc се срина до рекордно ниско ниво, като търговията с акциите за кратко беше спряна в Лондон, след като заяви, че обмисля алтернативи за рефинансиране на предстоящия си падеж на дълга.
Акциите се сринаха с цели 35% до 5,55 пенса, най-ниското ниво от началото на търговията през 1989 г., на фона на опасенията, че всяка потенциална сделка за дълг може да дойде за сметка на акционерите. Облигациите на Tullow с падеж следващия май паднаха със 7 цента до около 79 цента за долар, според данни, събрани от Bloomberg.
Tullow се превърна в един от най-горещите независими петролни изследователи в Обединеното кралство след поредица от големи открития в Африка в края на 2000-те години, но пое огромни дългове, за да ги разработи, и се бореше през последните години да пусне кенийските находища в експлоатация. Тази година се съгласи да продаде кенийските находища и разтоварени активи в Габон.
В актуализация на търговията в петък компанията каза, че несигурността около нейното представяне и пазара я е накарала да продължи напред с „алтернативни опции с някои от своите кредитори, включително изменение и разширяване на упражнението и други форми на транзакции за управление на задълженията“. Освен това повиши прогнозата си за нетен дълг в края на годината до 1,2 милиарда долара от 1,1 милиарда долара.
Упражненията за управление на задълженията са маневри за преработване на дълговите структури извън съда.
„Смятаме, че може да се наложи размяна на дълг срещу дялово участие, за да продължи компанията да работи, което вероятно ще заличи съществуващите притежатели на акции“, каза Ашли Келти, анализатор в Panmure Liberum в бележка до клиентите.
Макар Тълоу да говори за привличането на стратегически инвеститор, което можеше да помогне с надвисналата стена на падежа, основният фокус засега е изчистването на дълга, според хора, запознати с въпроса, които поискаха да не бъдат назовавани, обсъждайки не-публична информация.
По-рано Bloomberg съобщи, че кредиторите са се организирали със съветника Houlihan Lokey Inc. и Weil Gotshal & Manges. Големите притежатели включват Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management и Tresidor Investment Management.
Финансово решение трябва да бъде изградено върху бюджета на Tullow за следващата година, казаха хората.
„Производството през 2026 г. ще зависи от редица фактори, включително производство от нови кладенци, което помага да се компенсира естественият спад от съществуващите кладенци“, каза Тълоу в актуализацията на търговията.