Испанската Repsol SA проучва обратното сливане на своето звено нагоре по веригата с потенциални партньори, включително американския производител на енергия APA Corp., казаха хора, запознати с въпроса, докато испанският гигант търси път към листване на бизнеса в Ню Йорк.
Испанската нефт-и-газова компания е провела проучвателни разговори с APA, по-рано известна като Apache Corp., за възможна сделка, казаха хората. Той също така е провел предварителни дискусии с други потенциални партньори за сливане на бизнеса, казаха те.
Всяка сделка може да помогне за увеличаване на портфолиото от бизнеса на Repsol нагоре по веригата и да му даде по-бърз път да стане публично търгуван. Акциите на APA добавиха около 5% в търговията в Ню Йорк тази година, поставяйки пазарната си стойност на около 8,6 милиарда долара.
През 2022 г. Repsol се съгласи да продаде 25% дял в бизнеса нагоре по веригата на частната инвестиционна компания EIG Global Energy Partners LLC в сделка, оценяваща бизнеса на 19 милиарда долара, включително дълга. Сделката имаше за цел да помогне на звеното да се разшири по-нататък в САЩ, като същевременно събра средства за Repsol за инвестиране в дейности с ниски-въглеродни емисии.
Ръководителите казаха, че подготвят звеното нагоре по веригата за възможно „ликвидно събитие“, като публично листване, през 2026 г. Главният изпълнителен директор на Repsol Джосу Йон Имаз каза пред анализатори миналия месец, че компанията обмисля опции, включително IPO на бизнеса, обратно сливане с група, листвана в САЩ, или въвеждането на нов частен инвеститор.
Разискванията продължават и няма сигурност, че ще доведат до сделка, казаха хората, пожелали анонимност, тъй като информацията е лична. Repsol продължава да проучва набор от алтернативи за бизнеса и все още може да се стреми към IPO или продажба на дял, казаха хората.
Представители на APA, Repsol и EIG отказаха коментар.
В своя сегмент нагоре по веригата Repsol произведе 551 000 boed през третото тримесечие. Присъства в различни страни като Бразилия, САЩ и Мексико. Работи по стартирането на първата фаза от проекта Pikka в Аляска, едно от най-големите находища в САЩ.
По-голямата част от производството на APA в цялата компания идва от САЩ, движено най-вече от продукцията от Пермския басейн и Мексиканския залив, докато международното производство е доминирано от растежа на природния газ. Петролът представлява 51% от общия добив на APA, следван от една трета за природния газ, като останалият дял се състои от NGL.
Компанията е един от няколкото оператори, които съкращават разходите и съкращават работници, за да постигнат ефективност, тъй като най-добрите места в Перм -най-продуктивното шистово петно в света-се разкопават. Американските петролни оператори също преминаха на вълна на консолидация през последните години, тъй като компаниите търсят мащаб за добиване на ресурси от изчерпващите се шистови полета.